
“印度明年就超日本”——这话我上周在电梯里听见俩外卖员聊得火热,一个说要把手里基金全换成印度主题,另一个当场掏出手机搜“怎么买纳指”,屏幕还没解锁就先喊“稳了”。我差点把豆浆喷出来。华尔街报告、投行PPT、短视频博主,三件套齐活,把14亿年轻人吹成下一秒就要吞掉地球。可真相呢?我蹲在浦东机场候机厅,隔壁工位苹果供应链的小哥正掰着指头算:iPhone16印度产的比例才一成,良率能把采购经理逼到秃头。数字不会演戏,咱们一条一条拆。
国际货币基金组织刚给印度开了一张6%年增长率的支票,期限五年。听起来吓人,可换算成美元,印度GDP现在只有中国的五分之一,想追上日本,得先跨过3.8万亿美元的坑。按现价算,印度每年得额外长出马来西亚全国的体量,一口气干到2029,才能把日本挤下去。这还只是账面游戏,真到账的钱得看汇率,卢比过去十年兑美元跌了30%,只要美元再打个喷嚏,印度总量就得重新量身高。增速高不代表钱包鼓,人均GDP两千多美元,连越南都跑前面去了,吹破天也还是个穷大户。
美国为啥把宝押给印度?一句话,自家水池子快溢了。过去三十年,东方生产、西方消费,美元转一圈再回国买债,闭环爽得飞起。现在中国不想只赚加工费,要往芯片、飞机、航母里钻,美国急得找新蓄水池。印度人口结构像金字塔,底部宽得能装下整个拉美,35岁以下占六成五,中位数28岁,听起来像永动机。华盛顿算盘噼啪响:年轻就等于便宜,便宜就能接盘,接盘就能继续印钞。于是白宫晚宴上,印度总理被安排坐第一桌,苹果、波音、特斯拉排队敬酒,镜头扫过去,全是“我们看好你”的口型。可敬酒归敬酒,真投钱又是另一回事。
苹果把iPhone14一条线搬到金奈,媒体高潮了半年,结果产能只占全球3%,关键镀膜工序还得空运回深圳补锅。供应链的人透露,印度工厂做背板玻璃,10片里3片有划痕,换中国线连1%的不良都嫌多。库克嘴上喊多元化,身体很诚实,郑州、深圳、成都三大基地一个没减,反而偷偷加了一条全自动线。资本不是傻子,良品率掉一个点,库存就能吃光全年利润,谁敢把鸡蛋全放咖喱锅?
再说工业底子。中国1978年打开大门前,已经攒了三十年的全套家当,火车、坦克、化肥、化纤,哪怕技术老,骨架齐全。印度1947年独立时,钢产量只有中国的三分之一,铁路轨道不少还是英国维多利亚时代铺的,到今天时速八十公里的“特快”都算奢侈品。自己搞的“光辉”战机,1983年立项,2023年才拿到海军订单,发动机靠美国通用,雷达用以色列,外壳自己攒,飞起来像乐高。步枪更离谱,陆军想要5.56口径,海军偏要7.62,国防部两边讨好,结果子弹都得进口。没有骨架,再长的肌肉也是肥肉。
人多人强是两码事。中国改开前搞了四次扫盲,农村孩子至少会写自己名字,进厂三天能看懂作业指导书。印度宪法写免费教育,可低种姓村子连老师都没,公立小学一个人带五个年级,学生上课先擦地板。富士康在印度招了三个月,普工缺口两万,考试让写26个英文字母,一半人写不全,只能把招工海报又贴回深圳龙华。人口红利?得先教会人拧螺丝,不然就是人口堰塞湖。
基建是另一个照妖镜。中国十年铺了四点二万公里高铁,印度最快列车“致敬印度”号,试验段跑出180公里,媒体欢呼“子弹来了”,结果第二天撞牛,车头凹个大坑。港口更闹心,孟买那瓦舍瓦港,货柜堆到马路,卡车排队五公里,司机睡一晚才能进门。电力就别提,夏天四十度,新德里轮流停电,工厂自备柴油机,柴油进口账单又把贸易逆差推高。GDP增速刚跌到5.4%,就是基建卡脖子,订单来了也吃不下,干瞪眼。
政策变脸比翻书快。小米48亿元被冻,理由“外汇违规”,账上现金直接锁死。可口可乐当年想收购本土饮料厂,反垄断审了五年,批下来市场早凉了。世界银行营商排名印度63,中国12,中间隔着五十个身位,外资嘴上喊“长期主义”,身体全在观望。制造业最怕半夜鸡叫,今天加关税,明天查税,后天股东要被请去喝茶,谁还敢all in?偶尔来赌一把的,也是先搭个棚子,一看风向不对,卷铺盖比谁都快。
可印度也不是省油的灯,它压根没想复制中国。班加罗尔写代码的工程师,一人养全家,工资只要硅谷三分之一,Zoom、微软、谷歌把客服、测试、财务全搬过去,英语溜得让德州老红脖都懵。制药更狠,全球仿制药两成出自古吉拉特,美国药房卖的抗癌药,一瓶便宜百分之九十,FDA年年查,年年过关。太阳能板一口气订到2030年450吉瓦,沙漠里铺满光伏,电送出去,碳指标卖回来,绿钞哗哗响。它走的不是血汗工厂路,而是白领+绿电+仿制药,轻资产、快周转,赚的是脑袋里的钱,不是流水线上的汗水。
中印贸易去年破千亿美元,中国卖机器、电池、光伏组件,印度卖药、软件、钻石,互相离得开吗?边境冷风吹,生意照样做,义乌小商品市场一堆印度采购商,中文说得比我还溜。手机零件中国造,印度组装,再卖回欧美,一条链两家分,谁把谁踢出去都得断腿。零和是政客嘴炮,算账的才是真玩家。
所以别再做“印度秒超中国”的春梦,也别笑人家“永远起不来”。印度不会成为第二个谁,它正攒自己的怪招:一半人还没坐过火车,软件出口却冲进世界前三;农村厕所都没盖完,疫苗已经打到非洲;高铁慢成绿皮,火星探测器却一次成功。乱拳打死老师傅,谁能保证它哪天不会憋出个新花样?咱们能做的就是边吐槽边盯紧,把自家良率再提一个点,把运费再砍一块钱,把工程师工资再涨两千,让对手追得吃力,让合作离不了自己。市场这场马拉松,穿烂鞋也得跑,谁停谁就被踩。
印度会不会超日本?天知道。但我知道,要是今晚深圳流水线多卡一颗螺丝,明天苹果股价就能让华尔街跳脚。咱们与其替印度操心,不如先把自己外卖准时送到,毕竟,订单不会说谎。
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